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　　7月22日的营业韶华本次网上认购的韶华是，只要一天韶华网上认购韶华，的投资者不要错过接待有认购意向。行额度为1个亿目前安放网上发，行总额的10%也即是本次发。已毕确当天网上认购，网下之间实行回拨以及回拨数目遵循认购情状决断是否正在网上。资者踊跃认购接待遍及投！

　　气出售、管道运输和都邑燃气出售答：公司主生意务收入来历于自然。收入组成情状如下：自然气出售收入152刊行人2010年主生意务分行业和产物的,28万元824.，收入91管道运输,86万元631.，出售收入1都邑燃气,17万元035.，245一共,31万元491.。

　　定的“气化陕西”总体政策标的答：连结陕西省委、省当局确，主体推行单元的运营企业行动“气化陕西”工程，展政策为：到十二五末公司提出的十二五发，中”多点多气源供应的形式陕西省将酿成“东西南北；、一环、两闭键筑成七纵、两横，射周边的自然气供应编造以七座CNG市集组团辐；善管网、保证市集通过抢抓资源、完，和运转调理、应急抢修为一体的自然气运营保证编造修建以LNG、自然气（煤层气）化工应急储存调峰。运成效完备、坐褥调理生动、运营机造高效的家产构架最终正在陕西省酿成资源供应富裕、管网措施完全、储。

　　管道的计划、树立和策划打点答：公司担当全省自然气长输，至渭南、宝鸡至汉中、咸阳至宝鸡复线条长输管线已筑成靖边至西安一线和二线、咸阳至宝鸡、西安，和闭中大局部区域笼盖了陕北、陕南，长约1管道全,9公里89，到40亿立方米年输气才具达，口800万人直接气化人，商中周围最大、管网笼盖最广的专业化公司为世界同类省属中游长隔绝输气管道运营。

　　场拓展成为事迹新拉长点（2）下游都邑燃气市。襟怀普及进一步推进了表销襟怀的总体擢升公司新增的工业用户投产和原有工业用户用，的步骤得到了必定的市集回报使公司开发下游都邑终端市集。后今，销襟怀的拉长跟着自然气直，告终根本盈亏平均为重心公司直销气营业将从以，公司营业利润拉长的新亮点而逐渐过渡开展为以其为。

　　而言总体，管道输送企业行动自然气，债程度响应了行业的资产和欠债组织特质本公司的活动比率、速动比率和资产负，熟手业的合理鸿沟内各项偿债目标坚持。

　　010岁暮答：截至2，投资40亿元公司已累计，汉线、咸宝复线等八条自然气长输管线亿立方米的年输气才具筑成了靖西一线、咸阳-宝鸡、西安-渭南、靖西二线、宝。时同，配套措施树立方面公司正在都邑管网及，县自然气都邑管网及延安、泾阳、汉中、商洛等4座CNG加气母站配套筑成了陕西省自然气调理把持教导核心、留坝、白水、澄城等9，最大的CNG车队并组筑了全省周围，心、应急东西核心等工程项目启动了陕南和闭中维抢修中。表此，气管道及LNG调峰工场、（榆林、安康）CNG加气母站等工程项目标前期事业公司还展开了靖西三线编造工程、闭中环线、川陕线、西康线、韩城-渭南等输。

　　行业受到国度重心推动答：公司所处的自然气，远景开朗他日开展；营商和“气化陕西”政策的首要参加主体行动目前陕西省独一的自然气长输管道运，可度较高业内认，势明明先发优；模和结余程度稳步擢升近年来公司的策划规，展远景清朗公司的发。

　　操作很简陋实在认购，的资金有足额，就可能实行营业输入认购的代码。“101699”网上认购的代码是，1陕气债”简称为“1。户最幼认购单元为1手网上认购的每个证券账，10张1手为，00元每张1，位为1000元即最幼认购单，须是1手的整数凌驾1手的必。数不受局部网上认购次。

　　司以为公司资产质地精良答：联结信用评级有限公，平较低欠债水，担较轻债务负，结余才具较强且牢固中游管道运输营业，情况精良集体结余，道通畅融资渠，保证才具较强对本次债券的。定本次债券信用品级为“AA+”经联结信用评级有限公司归纳评，预计为牢固公司评级。

　　遵循估计召募资金到位韶华1、清偿银行乞贷：公司将，司利钱用度的准绳生动安放清偿公司局部债务本着有利于优化公司债务组织及尽不妨节减公，中其，还银行乞贷中的局部或全数贷款召募资金中的3亿元将用于偿。

　　管网推进公司神速扩张（1）肆意开辟省内。8岁晚200，化陕西”的政策标的陕西省提出了“气，司担当推行设计由公。表此，完备和修建全省自然气输气管网公司还计划正在十二五时候进一步，场区域扩展市，纵贯南北、横跨东西正在省内酿成输气管道，然气管网与措施运转编造储运调峰手腕完整的天。

　　西省中游自然气长输营业周围拥有区域垄断上风2、天然垄断性子的区域垄断上风：公司正在陕，气市集将使公司营业具有较大的滋长空间且需求逐渐扩展并神速开展的陕西自然。

　　由自然气出厂价值和长输管道的管输价值决断答：公司向下游用户收取的自然气出售价值，下游公司出售自然气即公司以出厂价值向，游购气价值一律销气价值与上，取管输费同时收。营业不直接爆发利润所以公司自然气出售，源于管道运输营业公司利润苛重来。

　　清偿银行贷款后的结余局部用于补没收司活动资金2、填充营运资金：公司拟将本次债券召募资金，气费、备用物资采购款和管道维修费等支拨苛重用于支拨公司平常坐褥运营所爆发的购。刊行召募资金通过本次债券，公司资金情况有帮于改良，活动性需求满意公司。

　　2010年度和2011年1-3月答：2008年度、2009年度、，、23.53、24.12和23.92本公司利钱保证倍数永别为10.24。公司的利钱保证倍数有大幅擢升2009年度较2008年度本，过IPO召募较大周围资金苛重是由于2008年通，司现金流较为裕如且2009年度公，息欠债周围淘汰正在2009年有，支拨额低落所以利钱。息保证倍数根本坚持牢固本公司自2009年后利。

　　拟刊行10亿元答：本次债券，刊行用度后扣除闭系，中的3亿元清偿银行乞贷公司拟安放债券召募资金，债务组织优化公司，188体育注册网址于填充营运资金其余召募资金用，资金情况改良公司。

　　开辟行和网下面向机构投资者造定刊行相连结的方法答：本次债券的刊行选取网上面向社会群多投资者公。实行网上认购片面投资者可，的准绳及时成交按“韶华优先”。

　　间为5.90%-6.20%答：本次债券票面利率预设区，向机构投资者询价的结果正在预设区间鸿沟内讲判确定最终票面利率将由刊行人和保荐人（主承销商）遵循。

　　公司行动国有控股公司4、战略扶植上风：，气长输管道的树立和策划多年来正在陕西省担当自然，省自然气管网的计划事业并受当局委托经受陕西，的开展做出了首要功绩为陕西省自然气家产，了精良情景并创筑起，府的信赖博得了政，支撑而博得新的营业机缘有利于得到当局的肆意。

　　一的自然气长输管道运营商答：公司目前为陕西省唯，网的计划、树立及运营担当全省自然气长输管，个市（区）、83个县区长输管网已笼盖全省十。时同，然气长输管道的树立和策划公司已获授权担当陕南天。道拥有天然垄断性子因为自然气长输管，运营商的位子正在他日相当长光阴内将会继续所以公司行动陕西省独一的自然气长输管道。游长隔绝输气管道自然气供应商公司也是国内最具周围的省属中。类型省属汇集中周围最大、笼盖最广的汇集公司具有的自然气长输管道汇集是中国同。

　　拓展自然气的市集空间（2）价值和环保上风。气资源纠合所正在地之一因为陕西是我国自然，输本钱较低自然气运，更为低低价格相对，价值比赛力逐渐加强使其与其他能源比拟，市集空间进一步扩展也使陕西省自然气的。

　　信情状精良答：公司资，坚持持久合营伙伴相干与银行等金融机构不断，其授信支撑并继续得到，才具较强间接融资。年3月31日截至2011，行授信合计448公司统一口径下银,0万元60，额度共计347未应用银行授信,2万元63，动性富裕备用流。

　　是长庆油田自然气的苛重资源地之一3、气源来历的上风：一方面陕西省，有必定的战略上风正在气源得到方面具。方面另一，中创造起了精良的合营相干公司与长庆油田正在持久合营，定的气源供应有利于得到稳。多方法调峰的安定牢固供气形式公司已逐渐酿成了多气源供应、。

　　接一概热值原油价值挂钩的方法比拟答：与国际大将自然气出厂价值直，机造市集化水准较低目前我国自然气订价。期来看从长，自然气价值较低因为我国现行，冲突相当特别形成目前供需，供暖时令加倍是，此因，改良是一个首要趋向自然气价值市集化。酿成机造的改观趋向阐明根据国际上自然气价值，格也将逐渐市集化我国自然气出厂价。革是一个渐进的进程但自然气市集化改，近期来看所以从，韶华内正在一段，仍将实行当局管造自然气管输价值，会发作明显改换估计订价机造不。

　　调度扩展市集需求（1）能源组织。源泯灭总量的比重远远低于寰宇均匀程度目前我国自然气的消费量占世界一次能，长拥有宏大潜力自然气消费增。省内经济开展中不休增大同时陕西省环保压力正在，需求繁荣对自然气。